为什么Ark Invest在Coinbase和加密基础设施股票中采取的积极逢低买入策略，为长期投资者提供了一个战略性入场点？
方舟 Invest 已成为一股逆向投资力量，积极地将资金投入到……
Coinbase （COIN）、区块（SQ）和
圆圈 （现金）通过其
ARKK ETF。这种策略源于“逢低买入”的理念，体现了投资者对加密基础设施股票长期韧性的信心，尽管短期内市场波动较大。对于长期投资者而言，Ark 的举措预示着该行业可能迎来转折点，而机构投资者的接受度、监管环境的明朗化以及技术创新将推动该行业实现结构性增长。
Ark采取激进定位背后的逻辑
Ark Invest 近期斥资 1350 万美元购入 Block 股票，760 万美元购入 Circle 股票，以及 386 万美元购入 Coinbase 股票，凸显了其对加密基础设施股票估值偏低的看法。例如，Coinbase 股票……
过去一个月，该公司股价下跌了30%。 与此同时，Circle的股价下跌超过50%。然而，这些下跌掩盖了这些公司潜在的强劲实力。
Coinbase公布营收为62亿美元。 预计到2024年，公司营收将同比增长113%，净利润将达到25亿美元，这表明即使在市场波动的情况下，公司也具备盈利能力。同样，Block多元化的商业模式，包括支付处理和
比特币 矿业，
将其定位为混合型球员 具有持续的收入来源。
Ark 的策略符合逆向价值投资原则：买入市场过度回调的资产。该公司推出的比特币 ETF 吸引了机构资金流入，进一步佐证了其投资理念。
它对以太坊二层创新技术的信心 以及质押基础设施。通过逢低买入，Ark 有效地对冲了宏观经济的不确定性，同时为加密货币普及率的潜在反弹做好准备。
估值指标：逆向投资者的机会
加密基础设施股票的估值按传统指标来看似乎过高，但它们的增长前景证明其估值合理。例如，Coinbase
具有市销率（P/S）。 截至2025年11月，其估值倍数预计为9.6倍，低于牛市期间12倍的历史平均水平。这表明市场低估了其在质押、托管服务和稳定币合作领域的主导地位。
提供稳定的现金流 与此同时，像Bitmine Immersion和Ondo Finance这样的公司正在通过机构级收益解决方案重塑行业格局。
净回报率为 4%–12% .
将这些估值与更广泛的市场进行比较，
标准普尔500指数的市盈率 2025 年 24% 的增长率反映了增长导向的环境。虽然加密货币股票可能看起来具有投机性，但它们的收入增长率——例如
Riot Platforms (RIOT) 预计增长 77% 到2025年，Ark的收购策略将为那些着眼于多年投资的投资者提供合理的估值倍数。因此，Ark的收购代表着一项经过深思熟虑的投资，押注于那些在行业中拥有持久竞争优势的公司，而该行业正从投机炒作转向机构认可。
分析师情绪与机构验证
分析师对关键加密基础设施股票的目标价格进一步验证了Ark的策略。例如，CleanSpark (CLSK)
获得“强烈买入”共识评级 平均目标价为 24.22 美元，这意味着较当前价格有 72.52% 的上涨空间。Marathon Digital Holdings (MARA) 和 Riot Platforms (RIOT) 也获得了机构投资者的强力支持，平均目标价分别为 23.50 美元和 26.00 美元。这些目标价由 Piper Sandler 和 Northland 等机构设定，反映了他们对挖矿业务可扩展性以及比特币作为储备资产的长期价值的信心。
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及其向衍生品交易领域的扩张 进一步实现收入来源多元化，降低对现货交易波动性的依赖。这些举措与Ark的理论相符，即加密基础设施公司将发展成为混合平台，将区块链创新与传统金融服务相结合。
长期投资者的理由
对于逆向投资者而言，当前的市场悲观情绪提供了一个独特的机会。
2025年全球加密货币采用指数 报告指出，印度和美国在去中心化金融（DeFi）和稳定币的使用推动下，引领了加密货币的草根普及。与此同时，现货比特币ETF的获批使加密货币在传统投资组合中的参与度趋于正常化，降低了监管的不确定性。这些趋势表明，加密基础设施股票正进入机构化阶段，盈利稳定性和监管透明度将推动估值重估。
Ark的积极买入，加上分析师的乐观情绪和基本面的改善，表明市场的短期阵痛可能是多年牛市的前奏。愿意采取5到10年长期投资策略的投资者可以利用这些回调机会，顺应全球金融结构向数字化资产核心组成部分转变的趋势。
结论
Ark Invest 对 Coinbase 和加密基础设施股票采取的“逢低买入”策略并非投机赌博，而是一项经过深思熟虑的逆向投资。通过利用基本面强劲但估值偏低的股票，分散投资于机构级收益解决方案，并把握监管利好因素，Ark 正为其自身及其投资者在行业整体反弹中做好准备。对于长期投资者而言，当前的市场悲观情绪提供了一个难得的机会，可以以折扣价买入高价值资产，并有望在加密基础设施成为数字经济支柱的过程中获得超额回报。
